Глава Nvidia Дженсен Хуанг (Jensen Huang), состояние которого оценивается в $127 млрд, с использованием лазеек в налоговом законодательстве США стремится передать значительную часть своего капитала наследникам, избегая уплаты налога на наследственное имущество. По предварительным оценкам, это позволит его семье сэкономить около $8 млрд, лишив государственный бюджет этой суммы. Стратегию Хуанга уже называют одной из крупнейших схем уклонения от налогов в США.
Хотя в теории наследство Хуанга должно быть обложено налогом в размере 40 %, на практике он, как и другие миллиардеры, применяет сложные финансовые механизмы для минимизации выплат. Согласно анализу документов по ценным бумагам и налоговым отчётам, проведённому The New York Times, Хуанг является бенефициаром нескольких налоговых схем, которые позволяют ему обходить налог на наследство.
Подобные стратегии популярны среди состоятельных американцев. Такие бизнесмены, как Стивен Шварцман (Stephen Schwarzman) из Blackstone, Марк Цукерберг (Mark Zuckerberg) из Meta✴, а также топ-менеджеры Google и Coinbase, используют аналогичные схемы для передачи миллиардов своим наследникам с минимальными налоговыми издержками. В результате налог на наследство, который изначально должен был ограничивать концентрацию богатства в руках немногих семей, фактически утратил свою эффективность.
За последние 20 лет доходы от налога на наследство практически не изменились, тогда как состояние самых богатых американцев выросло в четыре раза. Если бы налог сохранил свою эффективность, в прошлом году он мог бы принести в бюджет около $120 млрд, однако реальные поступления составили лишь четверть этой суммы. «Эти упущенные доходы могли бы удвоить бюджет Министерства юстиции или утроить финансирование исследований рака и болезни Альцгеймера», — подчёркивает The New York Times.
Пример главы Nvidia наглядно демонстрирует, как богатейшие американцы используют лазейки в налоговом законодательстве. Стратегии Хуанга основаны на неоднозначных решениях судов и налоговых постановлениях, которые юристы успешно интерпретируют в пользу клиентов.
По словам Дэниела Хемела (Daniel Hemel), профессора налогового права Нью-Йоркского университета, ежегодно богатейшие американцы передают около $200 млрд своим наследникам без уплаты налога на наследство. Это стало возможным из-за ослабления контроля со стороны налоговой службы США. В 1990-х годах она проверяла более 20 % деклараций о наследстве, но к 2020 году этот показатель упал до 3 %.
Политическая ситуация может усугубить проблему. Республиканские лидеры в Белом доме и Конгрессе продолжают сокращать финансирование налоговой службы. Многие из них, включая лидера сенатского большинства Джона Тьюна (John Thune), выступают за полную отмену налога на наследство, называя его «наказанием для семейных ферм и малого бизнеса».
Ситуация с Дженсеном Хуангом иллюстрирует, как налог на наследство в США практически утратил своё значение. Одна из первых крупных схем, применённых Хуангом и его супругой, была реализована в 2012 году, когда они перевели 584 000 акций Nvidia стоимостью около $7 млн в специальный траст. С тех пор стоимость этих акций значительно возросла, но размещение их в трасте обеспечило семье огромные налоговые льготы. По оценкам специалистов, Хуанг применил популярную схему I Dig It, которая позволяет обходить не только налог на наследство, но и налог на дарение.
В 2016 году семья Хуанга предприняла ещё один шаг для минимизации налогов, создав несколько трастов GRAT (Granor Retained Annuity Trusts). Эта стратегия, разработанная в 1993 году, позволяет передавать активы наследникам с минимальной налоговой нагрузкой.